دوره ی فارکس در ایران

کال مارجین چیست؟

کال مارجین در بازار فارکس چیست؟

آموزش نحوه ترید مارجین

ترید مارجین در سال‌های اخیر به شدت در میان کاربران افزایش یافته است. برای ورود به این عرصه باید وارد معاملات حاشیه‌ای شوید که ضررات احتمالی آن‌ها را درک کرده و استراتژی مدیریت ریسک قوی داشته باشید. پس برای آشنایی با نحوه ترید مارجین با ما همراه باشید.

مارجین به تریدرها اجازه می‌دهد تا قدرت خرید خود را افزایش دهند و موقعیت‌های بزرگتر از گنجایش نقدینگی خود را اهرم قرار دهند. تریدرها با قرض گرفتن پول از کارگزاران خود برای گسترش ابعاد تجارت می‌توانند بازده و ضررهای احتمالی را افزایش دهند.

ترید روزانه به معنای خرید و فروش یک سهام خاص به طور مکرر در طی ساعات معاملاتی و در جهت کسب سود است. این کار با توجه به نوسانات قیمت سهام در روز ریسک زیادی به همراه دارد.

نحوه ترید مارجین

سرمایه‌گذاران باید برای ترید مارجین، پول نقد و یا اوراق بهادار داشته باشند و آن را در یک شرکت کارگزاری معتبر سپرده‌گذاری کنند. این سرمایه‌داران مطابق با مقررات قادر خواهند بود تا 50 درصد از کل هزینه خرید مارجین را به شکل وام دریافت کرده و 50 درصد باقیمانده به عنوان مارجین مورد نیاز تریدرها سپرده می‌شود.

حداقل نیاز سهام برای یک تریدر روزانه به میزان 25000 دلار یا 25٪ از ارزش کل بازار اوراق بهادار، هر کدام بیشتر باشد خواهد بود. در صورتی که این درصد برای تریدرهای رزانه بدون الگو به میزان 2000 است.

هر حسابی که دارای برچسب حساب معاملاتی روزانه است باید به طور مستقل و نه از طریق ضمانت متقابل حساب های مختلف این الزام را برآورده کند. در شرایطی که حساب کمتر از رقم تعیین شده 25000 دلار باشد تا زمانی که مجددا شارژ نشده است مجاز به ادامه ترید نخواهد بود.

کال مارجین چیست؟

اگر حساب شما کمتر از مارجین نگهداری باشد، کال مارجین رخ خواهد داد. کال مارجین در واقع درخواستی از جانب کارگزاری به شما جهت افزودن پول به حساب و یا موقعیت‌های بسته شدن جهت بازگرداندن حساب به سطح مورد نیاز است.

در صورتی که کال مارجین را نپذیرید شرکت کارگزاری قادر خواهد بود موقعیت‌های باز شما را بسته و حسابتان را به حداقل مقدار بازگرداند. این کار حتی ممکن است بدون اطلاع شما انجام شود.

علاوه بر این مورد کارگزاری می‌تواند از شما کال مارجین چیست؟ در ازای معاملات انجام شده حق کمیسیون بگیرد این شما هستید که مسئولیت تمام و کمال ضرر و زیان را می‌پذیرید.

کاربرد نحوه ترید مارجین

  • ترید مارجین به شما این امکان را می‌دهد تا با استفاده از وجوهی که کارگزار خود قرض گرفته‌اید سهام بیشتری نسبت به نقدینگیتان تهیه کنید.
  • ترید مارجین امکان فروش کوتاه مدت را نیز فراهم می‌کند.
  • اهرم مارجین به شما این اجازه را می‌دهد تا بازدهی خود را ارتقا دهید. البته با توجه به خطرات و ریسک بالای این کار ممکن است متوجه ضرر و زیان شوید.

قدرت خرید با استفاده از ترید مارجین

قدرت خرید یک تریدر روزانه در پایان هر روز کاری تقریبا چهار برابر مارجین نگهداری روز قبل است. به عنوان مثال یک حساب پس از پایان معامله روز قبل 35000 دلار دارد، پس مبلغ مازاد در اینجا 10.000 دلار است زیرا این مقدار تمام شده بوده و بالاتر از حداقل مورد نیاز یعنی 25000 دلار است. به بیان دیگر قدرت خرید 40.000 دلاری (4 در 10.000 دلار) را به همراه خواهد داشت.

یک بازه زمانی پنج روز کاری برای پاسخگویی به کال مارجین وجود دارد. در این دوره قدرت خرید معاملات روزانه به دو برابر مارجین نگهداری محدود می‌شود. در صورت عدم برآورده شدن مارجین در بازه زمانی تعیین کال مارجین چیست؟ شده، ادامه روند معاملات بیشتر به مدت 90 روز یا تا زمان برآورده شدن کال مارجین فقط به صورت نقدی مجاز است.

مثالی برای نحوه ترید مارجین

فرض کنید یک تریدر 20 هزار دلار بیش از مارجین نگهداری دارد. پس قدرت خرید روزانه او به مقدار 80 هزار دلار یا 4 تا 20 هزار دلار است. اگر معامله‌گر در ساعت 9:45 صبح 80.000 دلار از PQR Corp و سپس 60.000 دلار XYZ Corp را در ساعت 10.05 صبح همان روز بخرد، پس از حد توان خرید خود فراتر رفته است. اگر هر دو را نیز در طول معامله بعدازظهر بفروشد، روز بعد یک کال مارجین معاملاتی روزانه دریافت خواهد کرد. با این حال تریدر می‌توانست با فروختن PQR Corp قبل از خرید XYZ Corp از کال مارجین جلوگیری کند.

جهت کسب اطلاعات بیشتر در زمینه نحوه ترید مارجین و بازار ارزهای دیجیتال می‌توانید از وب سایت ما دیدن فرمایید.

کال مارجین در بازار فارکس به چه معناست؟

احتمالا بارها بارها در میان مکالمات معامله گران شنیده باشید که به دلایل مختلفی حساب معاملاتی شان مارجین کال (margin call) شده است. شاید پس از شنیدن آن این پرسش برای شما ایجاد گردد: مارجین کال چیست؟ یا اینکه چگونه می توان از وقوع آن جلوگیری کرد؟ اگر به تازگی وارد بازار فارکس شده اید و هنوز به صورت جدی معاملات خود را آغاز نکرده اید، لازم است با اصطلاحاتی از این قبیل آشنا شوید. مسلما دانستن اینگونه اصطلاحات فارکسی به شما کمک خواهد کرد تا در مواجهه با آن بهترین تصمیم را بگیرید. از سوی دیگر می توانید ریسک معاملاتی خود را نیز تا حد زیادی کاهش دهید.

تعریف کال مارجین

مادامی که حساب شما دارای موجودی باشد و سپس شما اقدام به باز نمودن پوزیشن کنید، مقداری از این وجه به عنوان تضمین در نظر گرفته می شود. این میزان غالبا 30 درصد در نظر گرفته می شود. این بدان معنی است که شما تا 30 درصد میزان موجودی خود می توانید ضرر کنید. چنانچه میزان ضرر کال مارجین چیست؟ بیشتر از این باشد، اصطلاحا گفته می شود که حساب شما کال مارجین شده است.

پس از اینکه این اخطار برای شما صادر شد تحت شرایط زیر شما قادر خواهید بود از حالت مارجین کال خارج شوید:

  • حساب معاملاتی خود را شارژ کنید
  • یا پوزیشن های کال مارجین چیست؟ باز خود را تا میزان مورد نیاز ببندید.

کال مارجین در بازار فارکس چیست؟

کال مارجین در بازار فارکس چیست؟

اما پیش از آنکه به توضیح بیشتر در قالب مثال بپردازیم، لازم است با چند اصطلاح معاملاتی آشنا شویم:

سطح مارجین

سطح مارجین بیانگر میزان مارجینی است که یک معامله گر برای باز کردن پوزیشن معاملاتی دراختیار دارد و به صورت درصد بیان می شود. هر چه این میزان بیش تر باشد، فری مارجین بیشتری برای معامله در اختیار خواهید داشت. نحوه محاسبه آن نیز به شکل زیر است:

سطح مارجین= (اکوئیتی/مارجین استفاده شده) * 100

فری مارجین

فری مارجین یا اصطلاحا مارجین آزاد، میزان پولی است که آزاد است و شما می توانید با استفاده از آن پوزیشن معاملاتی باز کنید. در صورتی که این میزان کاهش یابد، دیگر قادر به باز کردن معامله جدید نخواهید بود. فری مارجین از تفاوت میان اکوئیتی و میزان مارجین استفاده شده در پوزیشن های باز شما به دست می آید.

استاپ اوت

تصور کنید شما به دنبال افتتاح حساب بروکر دلتا اف ایکس، مشغول انجام معامله هستید. همان طورکه می دانید، شما برای رهایی از کال مارجین وضرر بیشتر باید یا پوزیشن های باز خود را ببندید و یا حساب معاملاتی خود را شارژ کنید. اگر به هر دلیلی این کار را انجام ندادید و این میزان به 20% رسید استاپ اوت برای حساب معاملاتی شما فعال می گردد. استاپ اوت زمانی رخ می دهد که سطح مارجین تا میزان خاصی کاهش یابد. این رقم که در بروکرهای مختلف متفاوت است، به صورت درصد(%) بیان می شود. تمامی پوزیشن های معاملاتی باز در نتیجه استاپ اوت به صورت خودکار توسط بروکر شما بسته می شود.

لوریج

لوریج همانگونه که از نام آن پیداست اهرم معاملاتی است.در واقع شما با قرض گرفتن مبلغ مشخصی پول از بروکر سعی در افزایش میزان سود خود دارید. در حالت عادی و بدون لوریج شما به فراخور وجهی که در حساب معاملاتی خود دارید قادر به معامله هستید. اما به کارگیری این ابزار، مزیتی است که بروکر در اختیار مشتریان خود قرار می دهد تا با سرمایه بیشتر در مقایسه با سرمایه اولیه شان موفق به دریافت سود گردند.

چه رابطه ای میان مارجین کال و لوریج وجود دارد؟

عملکرد این دو به صورت معکوس صورت می گیرد. این بدان معنی است که هر چه لوریج بیشتری را برای انجام معامله به کار بگیریم، سطح مارجین کمتری درگیر خواهد شد. مادامی که معامله گر از میزان پولی که بروکر در اختیارش قرار داده است بیشتراستفاده کند، نیاز به استفاده از مارجین مورد نیاز در حساب معاملاتی وی کاهش می یابد.

در نظر بگیرید موجودی حساب شما 5000 دلار است. با توجه به تحلیل های فاندامنتال و تکنیکال پوزیشن خرید در جفت ارز EURUSD با مارجین 1000 دلار دارید. اما بنا به دلایلی بازار روند نزولی در پیش میگیرد. در صورت ادامه این روند و متضرر شدن شما به 4000 دلار میزان اکوئیتی نیز به سطح 1000 دلار میرسد.

در این حالت سطح اکوئیتی و مارجین شما برابر است. در این شرایط حساب شما در حالت مارجین کال قرار گرفته است. محاسبه میزان مارجین طبق فرمول زیر صد درصد خواهد بود.

(۲۰۰۰÷ ۲۰۰۰) × ۱۰۰، مساوی صد درصد خواهد بود.

چگونه از مارجین کال در امان بمانیم؟

پوزیشن های معاملاتی خود را مدیریت کنید. پیش از باز نمودن هر پوزیشنی میزان مارجین حساب خود را در نظر بگیرید. استفاده از دستور حد ضرر در معاملات باعث می شود تا پس از رسیدن بازار به قیمتی مشخص، پوزیشن معاملاتی شما بسته شود و در نتیجه از ایجاد ضرر بیشتر جلوگیری میکند.

باز کردن تنها یک پوزیشن معاملاتی و درگیر کردن کل سرمایه خود برای آن، اشتباهی مهلک است که حساب معاملاتی شما را در معرض خطر قرار می دهد. غالبا این گونه اشتباهات در نتیجه اطمینان کاذبی که افراد نسبت به استراتژی های معاملاتی خود دارند. دانستن نکات مربوط به مدیریت ریسک در این زمینه به کمک شما خواهد آمد.

دلایل مارجین کال

مارجین کال در نتیجه شرایط مختلفی اتفاق می افتد. برای مثال اگر حساب شما دارای سرمایه اندک باشد، تلاش خواهید کرد برای انجام معاملات بزرگ از ابزاری مانند لوریج کمک بگیرید. این تلاش و ممارست شما به دلیل حس فومو یا ترس از دست دادن سود قابل توجهی است که ممکن است معامله برای شما به همراه داشته باشد. در صورتی که بازار خلاف جهت تحلیل و پیش بینی شما حرکت کند و شما علیرغم آن وهمچنان پوزیشن معاملاتی خود را باز نگه دارید، به زودی متضرر خواهید شد.

نتیجه گیری

مارجین کال اخطاری است که به شما اعلام می کند سطح مارجین شما به صد در صد رسیده است. برای حل این معضل تنها دو راه نجات دارید؛ حساب خود را شارژ کنید یا پوزیشن های معاملاتی خود را ببندید. مارجین کال در نتیجه عدم آشنایی با مسائل روانشناسی بازار رخ می دهد. در صورتی با آگاهی و آموزش کافی وارد این بازار شده باشید، مسلما راههای غلبه بر معاملات احساسی و هیجان ناشی از بازار را فراخواهید گرفت و در نتیجه ریسک ناشی از معاملات خود را به حداقل می رسانید.

مارجین، لوریج، کال مارجین و توقف سطح

منطقی است که برای حفظ معاملات باز به پول احتیاج خواهید داشت. این مبلغ مورد نیاز را مارجین می‌نامند. بروکرهای فارکس این میزان دارایی مورد نیاز را برای مشتری خود تعیین می‌کنند. معمولاً، میزان مارجین برابر با 1 تا 2% از حجم معامله است. این مفهوم کاملاً با اصطلاح “ لوریج ” در ارتباط است. با استفاده از لوریج، شما می‌توانید معاملاتی با حجم بیشتری از میزان دارایی حساب معاملاتی خود انجام دهید.

با یک مثال نحوه کارکرد لوریج را بررسی می‌کنیم. تصور کنید شما برای انجام معامله‌ای 10.000 دلار خود را سرمایه‌گذاری می‌کنید. این لوریج 1: 1 است (در اصل، از لوریج استفاده نشده است)، زیرا شما وجهی از بروکر به اصطلاح کال مارجین چیست؟ به‌صورت اعتبار دریافت نکرده‌اید. اگر 100 دلار سود کنید، بازده شما 1٪ خواهد بود. در عین حال، اگر 100 دلار از دست دهید، بازده شما نیز تنها منفی 1٪ خواهد شد.

حال تصور کنید که شما 10.000 دلار در اختیار ندارید اما تصمیم به معامله با همین مقدار دارایی را دارید. معاملات فارکس با استفاده از لوریج این امکان را برای شما فراهم می‌کند. در این مثال، بروکر به 1% از مارجین و برابر 100 دلار در حساب شما نیاز دارد. این مارجین مورد استفاده شما خواهد بود. لوریج 1:100 است و به این ترتیب شما با واریز 100 دلار در معاملات خود به 10.000 دلار دسترسی خواهید داشت. 99% باقی‌مانده توسط بروکر تأمین می‌گردد.

مارجین چیست؟

مارجین برای ضمانت بروکر در زمانی که بازار خلاف جهت معامله شما حرکت می‌کند، مورد نیاز خواهد بود. در مثالی با سود 100 دلار، بازده شما 100% خواهد بود. از سوی دیگر، اگر 100 دلار زیان کنید نیز، بازده شما منفی 100% است. همانطور که ملاحظه می‌کنید، با استفاده از لوریج، حرکات کوچک هر جفت ارز به سودها و زیان‌های بزرگتری منتج می‌شوند و در مقایسه با زمانی که از لوریج استفاده نمی‌کنید کاملاً متفاوت هستند.

شما می‌توانید در قسمت ترمینال پلتفرم معاملاتی خود و در پنجره “Trade”، ستون‌های “Balance”، “Equity” و ” Margin” را مشاهده کنید. مارجین قابل استفاده شما همواره برابر با “ایکوئیتی” منهای “مارجین استفاده شده” است.

معمولاً بروکرها سطح مارجین کال را مشخص می‌کنند. این بدان معناست که اگر ایکوئیتی حساب شما به درصد مشخص شده از مارجین و پایین‌تر از آن برسد، روی پلتفرم خود اخطاری را مشاهده خواهید کرد. در این شرایط، از بروکرتان اخطاری دریافت می‌کنید که برای تأمین موجودی حساب خود یا پول بیشتری واریز کنید یا از معامله خارج شوید. همچنین، مراقب باشید که اگر نسبت سپرده شما به زیانتان به سطحی به نام ” توقف سطح” برسد، بروکر مجبور به بستن معامله شما در قیمت فعلی بازار خواهد بود. در بروکر آمارکتس استاپ اوت برابر 20% است و در حساب ECN به میزان 40% می‌باشد. در مثال بالا اگر میزان ایکوئیتی شما به 20 دلار یا کمتر برسد ( 20% از مارجین یا کمتر از آن) این اتفاق خواهد افتاد و معامله شما بسته می‌شود. بعضی اوقات مارجین کال و استاپ اوت با هم برابر هستند و اگر کاهش مارجین شما بیشتر از 100٪ از حداقل نیاز شما برای انجام معاملات باشد، معاملات باز بدون هیچ گونه اخطاری بسته خواهند شد.

مارجین مورد نیاز، کال مارجین و توقف سطح برای هر نوع حساب معاملاتی توسط بروکر تعریف می‌شوند و در وب‌سایت قابل مشاهده کال مارجین چیست؟ است. به عنوان یک معامله‌گر، شما باید تمام تلاش خود را برای جلوگیری از رسیدن به مارجین کال و سطح استاپ اوت انجام دهید.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا